Понятие маржинальной торговли

Большинство всех торговых операций на валютном рынке проводится в основном маркетмейкерами – крупными банками, расположенными по всей планете. Объемы операций между самими маркетмейкерами Форекс часто составляют сотни миллионов долларов США, а размеры операций маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от многих тысяч, до многих миллионов американских долларов. Совсем недавно Forex на этом и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок был труднодоступен. В начале 90-ых доступ к Forex начали получать и мелкие и средние предприниматели при помощи так называемой маржинальной торговли. За последние годы в связи с массовым развитием сетевых технологий торговля на Форекс стала доступна любому.

Услуги маржинальной торговли на рынке Forex предоставляют специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут совмещать в себе банковские функции.

Сущность маржинальной торговли состоит в предоставлении кредитного рычага, или плеча (англ. leverage). Клиент получает целевой кредит для валютных операций.

Процент размера кредита к обеспечению и называется плечом или рычагом (leverage) и выражается как дробь, либо в процентах.

К примеру, рычаг 100:1 означает, что клиент может оперировать на Форекс суммами не более чем в сто раз большими суммы внесённого обеспечения. Этой цифре соответствует цифра в 1%, означающая, что величина маржи должна составлять не менее чем 1% от оперируемой суммы. Следовательно, маржинальная схема просто даёт возможность преумножать прибыли во много раз, но при этом в такую же степень возводит и риски.

Рассмотрим подробнее её суть. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на совершение торговли по маржинальному принципу и перечисляет маржу.

Когда трейдер отправляет дилеру заявку на проведение той или иной финансовой операции, дилинговая компания или банк фактически в автоматическом режиме даёт ему денежный кредит в необходимом объеме. При этом дилинговый центр замораживает на счете трейдера определенную сумму денег, данная часть средств будет использована для подстраховки посредника от возможных потерь при неблагоприятном для трейдера ходе сделки. При закрытии позиции, посредник либо зачисляет прибыль клиента на его баланс, либо снимает с его баланса сумму в размере убытков и в это же время размораживает заблокированную часть и забирает кредит.

Плюсы плечевого механизма.

Недостатки.
Значительное повышение рисков.

Стратегии управления капиталом

Фиксированная доля капитала.
Стратегия задействует при открытии сделки определенный процент вашего актива. Используемая в сделке величина капитала устанавливается в процентах от общего количества. Стратегия позволяет рисковать лишь константной долей вашего баланса. Ваша позиция возрастает в абсолютном выражении при возрастании размера вашего капитала и понижается в абсолютном выражении при понижении вашего капитала.

Оптимальная доля.
Метод управления предполагает, что прибыль зависит от объема капитала, задействуемого для любой операции. Изменяя размер вклада, вы получите различные финансовые результаты. Оптимальная доля – есть программно высчитанное значение доли капитала, использованного во всякой операции, при котором прибыль от метода является максимальной. Применение данной стратегии позволяет определить, насколько ваша схема устраивает вас в плане рискованности торговли, иначе говоря, определить, готовы ли вы рискнуть нужным торговой системе объемом капитала.

Часть оптимальной доли.
Diluted optimal f является процентной частью optimal f. Стратегия применяется, первое, с целью, чтобы в результате расчётов на исторических данных оптимальная величина капитала не была переоценённой и, второе, с целью, чтобы делец имел возможность сам балансировать свой риск (количество используемого в сделке капитала). Переоценка возможна по ряду причин: неучет маржи брокера, существование drawdown’а, который больше используется Вами для вычислений в период, не включённый в оптимизацию, проскальзывание, невыполнение предписаний.

Безопасная доля.
Secure F – это часть капитала, используемого во всякой сделке при лимитировании drawdown’a и максимализации дохода. Техника похожа на технику Optimal f, разница только в том, что при использовании техники Optimal f ваша стратегия оптимизируется по доходу с учетом наибольшего drawdown’а за расчетный период, а при использовании безопасной доли вы сами ограничиваете drawdown.

Фиксированное количество контрактов.
Метод Fixed Contracts предлагает рисковать константной суммой денег независимо от успешности или убыточности вашей торговой стратегии.

Понятие пункта (point)

Пункт (point) на Forex – это минимально допустимый шаг цены денежной единицы.

У валютных пар, у которых валютой котировки (второй валютой) являются, например USD, EUR, GBP пункт эквивалентен одной десятитысячной (0.0001). Для валютных пар, где валютой котировки являются JPY (йены), один пункт равняется одной сотой после точки. Допустим, подорожанием EURUSD от 1.3041 до 1.3042 называют изменение на 1 пункт. Изменение цены доллара к йене с 105.78 до 105.79 также является изменением на 1 пункт.

«Большой фигурой» называют базовое число равное 100 пунктам. К примеру, рост стоимости EUR/USD от 1.2560 до 1.2660 или доллара к йене с 106.01 до 107.01 называется подорожанием на фигуру.

Стоимость пункта зависит от объема сделки и, как правило, учитывается во второй валюте пары. Цена пункта равна объему операции, умноженному на минимально возможный шаг цены.

Допустим, если вы совершаете операцию объемом в 10,000 EURUSD, цена пункта будет равна 2 USD. Допустим, если вы совершаете операцию общей стоимостью 46,000 GBP/JPY, то вес пункта будет равен 0,460 JPY.

Когда цена пункта вычислена в валюте отличной от доллара США (американский доллар не является валютой котировки), то ее целесообразно перевести в доллары. Если спекулянт, допустим, получил выигрыш в йенах, то ему необходимо купить доллары за йены. Если трейдер проигрался в JPY, то ему нужно будет приобрести йены за доллары (провести сделку USD/JPY).